若水資本

        資訊科技結合共享經濟，已經顛覆了娛樂媒體業和零售業，最近還顛覆了飯店訂房系統和計程車的叫車服務。接著我們將面臨資訊科技浪潮也正撲向金融業呢! 正如比爾蓋茲名言所說的: 「我們總是高估接下來二年將要發生的改變，低估未來十年將要發生的改變。切勿麻木大意，以為不需要採取行動。」這個建議既適用於金融從業人士，也適用於金融業策略制訂者。

       金融業是一個高度資訊科技使用行業。而且看起來資訊科技顛覆金融業的時機似乎業已成熟。金融業的三大業務：支付、存款與放款的中介、理財。這些功能都是IT密集的業務。然而，為什麼新的金融科技（即“Fintech”）會需要改變金融業呢？尤其是對銀行業而言，過去的經營紀錄不是很好。銀行給客戶的感覺是作業效率慢、交易成本高，不時存在著利益衝突，容易產生道德瑕疵行為，尤其是還能夠常常產生巨大的金融危機，帶給全球經濟動盪。

       資訊科技在至少兩個技術有助於改變金融業這種狀況。首先，新IT技術可能會改變支付方式，一種可能性是通過分散式站點進行即時結算。即時結算是採用 “區塊鏈”(Blockchain)技術的一部分，其優點是能讓清算交易更加快速且健全。其各站運作資料庫將在網絡內的各個站點中共享，所有站點都擁有相同的副本。這類技術可能會使境內和境外支付系統發生革命。另一種改變會藉由個人對個人(P2P)借貸來實現。在P2P系統中，新的交易湊合平台使得傳統銀行不再充當將存戶和放貸的中介。這類借貸正在快速增長中（如下圖）。 

 資料來源: Philippon(2014)

        另外“大數據”將會是顛覆金融業的最大推手。大數據可能改變金融理財機器人化、P2P湊合借貸等，這將都是改變目前銀行以通路及人員服務為主流的力量。保險業可能會受到最為顯著的影響，線上保險公司與業務不斷的推出，讓我們很擔心壽險銷售人員的未來。因此，資訊科技應用於我們的金融行業似乎能帶來很大的機會，但是相對的金融業也需要一場顛覆革命，而這場數位金融科技的革命需要我們小心應付、密切關注，不需過度解讀它的威力但也不能輕忽它而沒有準備的情況下悄悄被淘汰出局。

若水資本總經理 姜宏亮